Кредитный риск в облигациях копится незаметно, пока не посмотришь на рейтинги ✅ Firewire группирует облигации портфеля по официальным рейтингам агентств — АКРА, Эксперт РА, НКР и НРА. Доля группы — текущая стоимость бумаг с таким рейтингом, делённая на стоимость всех облигаций. • AAA / AA — наивысшая надёжность: ОФЗ и квазигосударственные корпорации • A / BBB — надёжный инвестиционный уровень • BB и ниже — ВДО, высокодоходные облигации с повышенной вероятностью дефолта Так сразу видно, не набралось ли в портфеле больше рискованных бумаг, чем планировалось. В статье разобрана и выпуклость: при большой выпуклости цена облигации сильнее растёт при снижении ставок и слабее падает при их росте, чем предсказывает дюрация. Отдельным показателем её нет, но эффект учтён в стресс-тесте ставки ИИ-Ко-пилота. Подробнее в базе знаний.
Показать портфель и не раскрыть баланс: возможности Firewire
- 164
- 42
- 17
- 4
- 3
- 2
- 4
- 3
- 2
- 7