Снижение чистой прибыли и рост выручки компании ФосАгро по данным МСФО

🌾 ФосАгро #PHOR — российская вертикально-интегрированная компания, один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений. Часть 1 – финансовые показатели Выручка: • 2022 – 569,5₽ млрд (+35,4% г/г) • 2023 – 440,3₽ млрд (-22,7% г/г) • 2024 – 507,7₽ млрд (+15,3% г/г) • 2025 – 573,6₽ млрд (+13% г/г) • 2026 (9 месяцев) – 446,06₽ млрд (+1% г/г) Чистая прибыль: • 2022 – 182,3₽ млрд (+40% г/г) • 2023 – 104,1₽ млрд (-42,9% г/г) • 2024 – 100,4₽ млрд (-3,6% г/г) • 2025 – 102,9₽ млрд (+2,5% г/г) • 2026 (9 месяцев) – 31,3₽ млрд (-67,3% г/г) Сравнение мультипликаторов: • P/E: 16,6, среднее 13,7 • EV/EBITDA: 8,6, среднее 7,3 • P/S: 1,3, среднее 1,75 • ROE: 22,7%, среднее 15% • PEG: 1,1 (справедливая оценка) • Долг/EBITDA: 2,5, среднее 1,44 • Модель DCF: 6300₽ Ожидаемая годовая доходность: 15% ✔️ Основываясь на мультипликаторах, финансовых показателях и перспективах ФосАгро, можно сделать вывод, что компания переоценена. Далее подробно разберу дивиденды ФосАгро и когда их теперь стоит ждать. Давайте 👍, если ждете #ЧтоЗаОбзор