Облигации подешевели на 6,8 %, а портфель — только на 2 %. Где ошибка? 💵 Ошибки нет. Стресс-тест ставки в Firewire считает рубли по облигациям, а процент — от стоимости всего портфеля. Пример из базы знаний: модифицированная дюрация 3,4, облигаций на 342 205 ₽, ставка растёт на 2 п.п. Облигации теряют 3,4 × 2 = 6,8 % цены, это −23 270 ₽. Но в портфеле есть и другие активы, поэтому от всей его стоимости это −2,01 %. Так блок «Стресс-тестирование портфеля» отвечает на практичный вопрос: насколько решение ЦБ заденет весь капитал, а не одну его часть. Переоцениваются при этом только облигации — акции, фонды и деньги остаются как есть. Подробнее в базе знаний. #firewire #инструкция #облигации #риск