Дополнительно к обзору Роснефти [#ROSN]👆 Оценим эмитент по модели Гордона Дивидендная доходность компании за 2025 год составила 3,4%, дивиденд 13,83₽ на акцию. Роснефть четко своей див.политике и здесь не бывает сюрпризов. Дивиденды за прошлый год четко соответствовали моему прогнозу - ссылка. Доходность актива и его теоретическая стоимость: • Темпы роста дивидендов в год = 3,5% • Теоретическая стоимость актива = 375₽ 👉 Прогноз дивидендов за 1-е полугодие 2026 года: 9,4₽ (доходность 2,6%) Завтра СД Роснефти рассмотрит вопрос о промежуточных дивидендах. Ожидаю рекомендацию в 50% без сюрпризов = 9,4 руб/акцию. По итогам 2-го полугодия жду больший дивиденд, так как результаты 3-го квартала будут порядком сильнее + сильный 4 квартал (подробнее разбирал в 1-й части обзора). Всего по итогам 2-го полугодия ожидаю 14-20 руб/акцию. Но в любом случае див.доходность за весь 2026 год ограничится 8%. • Целевой уровень дивидендных выплат составляет не менее 50% от чистой прибыли по МСФО и целевой периодичностью является выплата дивидендов по меньшей мере два раза в год. Далее разберем долговую нагрузку и риск акций компании. Выпускаю, как наберем побольше🔥 Не является ИИР #Обзор
- 122
- 20
- 5
- 1
- 1
- 1
- 1