Трейдеры реагируют на изменения в монетарной политике ФРС и ВВП Великобритании

ФорексNews@forexnewsvipФинансы и криптовалюты1 октября 2026, 03:36

Фондовый рынок США завершил сентябрь на уверенном подъеме. Главным драйвером стали отчеты о потребительской инфляции. Показатель индекса цен на личные потребительские расходы (PCE) особенно тщательно отслеживается регулятором. И его замедление до 3,4%, (прогноз – 3,7%) мгновенно снизило уровень ожиданий повышения ставки ФРС в октябре. Согласно инструменту CME FedWatch, если накануне инвесторы оценивали возможность подъема ключевой ставки ФРС в октябре как 50 на 50, то после выхода августовской оценки PCE этот показатель опустился до 34%. А часть экспертов даже рассчитывают на паузу на следующем заседании регулятора. На этом фоне:индекс S&P 500 прибавил 0,6%Nasdaq Composite подскочил на 1,0%индекс Dow Jones вырос на 0,19%Глобальный стратег Wells Fargo Investment Institute Гэри Шлоссберг отметил, что макроэкономические сведения сигнализируют о сохранении впечатляющей динамики экономики США в середине третьего квартала, а американские потребители остаются устойчивыми и находятся в гораздо лучшем положении, чем предполагалось ранее. Однако другие финансовые аналитики призывают к осторожности при прогнозировании ближайших решений регулятора. Главный экономист по США в Fifth Third Commercial Bank Билл Адамс охарактеризовал августовские данные по PCE как «наполовину полный стакан». Он напомнил, что, хотя инфляция и снижается, она все еще далека от целевого уровня ФРС в 2%. По его оценке, октябрьское решение по ставке остается полностью открытым и будет зависеть от сентябрьских индексов потребительских (CPI) и производственных (PPI) цен, стоимости топлива на АЗС и развития геополитической ситуации в ближайшие недели.Разошлись в прогнозах и представители Федрезерва США. Так, глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс считает, что после сентябрьского шага нет необходимости в спешке с изменением денежно-кредитной политики. При этом он все равно склоняется к повышению ставки до конца года. В свою очередь, Лайзу Кук из Совета управляющих ФРС беспокоит тот факт, что высокая инфляция в США удерживается слишком долго. Наложение этих факторов на фиксацию прибыли трейдерами в конце месяца и квартала подтолкнуло доллар США к откату.В результате американская валюта отступила от 2-месячных максимумов. Уровень 101 по его 6-валютному индексу снова выступил поворотной точкой, где рост затормозился. Тем не менее гринбек завершает сентябрь с лучшим месячным результатом с июня, благодаря росту доходностей долгосрочных казначейских бумаг США под занавес сентября. Например, у 10-летних трежерис она поднялась до 5,3% (максимума с 2002 года). Высокие ставки по госдолгу (выше 5,0–5,5 процента) создают реальную конкуренцию акциям, доля которых в портфелях инвесторов достигла 72% (максимум с 1969 года, по оценке Wells Fargo). При этом рынок облигаций фактически проигнорировал замедление инфляции в США, а его главными драйверами стали:пересмотр роста ВВП США за второй квартал вверх до 2,2% (с первоначальных 1,5%)превзошедший ожидания отчет ADP по занятости в частном секторе за сентябрь – +90 тыс. (прогноз – 70 тыс.)Сохраняющееся давление со стороны энергетического сектора и устойчивость экономики укрепляют ожидания инвесторов относительно еще одного повышения ставки ФРС до конца года. Вероятнее всего – в декабре.1 октября1 октября, 2.00/ Австралия/**/ Индекс PMI обрабатывающей промышленности от S&P Global в сентябре (финальный)/ пред.: 52,0 п./ действ.: 52,0 п./ прогноз: 49,3 п./ AUD/USD – внизИндекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Австралии за август сохранился на отметке 52,0 пункта, удержавшись в зоне роста. Динамику отрасли определяло сохранение умеренного расширения производственной активности в стране. В сентябре аналитики закладывают резкое снижение производственного индекса и переход в зону спада до 49,3 пункта. Ожидаемое ухудшение показателей промышленности окажет давление на австралийский доллар и направит график AUD/USD вниз.1 октября, 2.50/ Япония/**/ Индекс крупных производителей Tankan во третьем квартале/ пред.: 17 п./ действ.: 22 п./