Мировые сырьевые рынки в четверг, 5 ноября, переходят к фазе консолидации после эмоциональной выборной волны. Первичная реакция на переход контроля над Конгрессом США к демократам уже отыграна участниками торгов: эйфория от снижения тарифных угроз уступает место сдержанности накануне публикации ключевого пятничного отчета по американскому рынку труда (NonFarm Payrolls). Одновременно на котировки сырья оказывают влияние переговоры на Ближнем Востоке, вызвавшие умеренное охлаждение нефтяного ралли (Brent скорректировалась в район 103,60 доллара за баррель), а также смешанная макростатистика из Китая, где производственный сектор остается вблизи границы стагнации. В этих условиях валюты товарного блока демонстрируют индивидуальный характер движений, опираясь исключительно на фундаментальные различия внутренних процентных ставок.USD/CAD (канадский доллар)Бычьи факторы:Разница процентных ставок между США (3,75%–4,00%) и Канадой (2,50%) сохраняет фундаментальное превосходство доллара США, обеспечивая паре USD/CAD устойчивый интерес к покупкам на локальных спадах.Снижение напряженности на Ближнем Востоке и коррекционный откат цен на сырую нефть марки Brent ниже 104 долларов за баррель ослабляют поддержку канадского экспорта, способствуя удержанию позиций пары USD/CAD.Осторожность инвесторов перед завтрашней американской статистикой по занятости стимулирует превентивный спрос на доллар США против канадского доллара в паре USD/CAD.Медвежьи факторы:Решение Банка Канады от 28 октября о подъеме ставки до 2,50% полностью отработано рынком, однако ястребиный настрой руководства BoC в отношении вторичных инфляционных эффектов сдерживает агрессивные распродажи канадской валюты, ограничивая подъем пары USD/CAD.Локальное снижение доходностей 10-летних американских облигаций с недавних максимумов оказывает сдерживающее влияние на восходящий потенциал пары USD/CAD.Устранение риска немедленного введения пошлин на канадский автопром после выборов в Конгресс снижает премию за внешнеторговый риск в паре USD/CAD.Предполагаемый дневной диапазон на 5 ноября: 1,3870–1,3950Ориентиры при пробое. В случае пробоя сопротивления 1,3950 вверх целями покупателей пары USD/CAD станут рубежи 1,4005 и 1,4060. При уверенном преодолении поддержки 1,3870 вниз продавцы пары USD/CAD нацелятся на уровни 1,3820 и 1,3760.Ориентировочный диапазон на ближайшие несколько дней. Котировки пары USD/CAD могут развиваться в рамках 1,3800–1,4020. Данные параметры являются расчетными ориентирами перед выходом отчета по рынку труда США и не представляют собой прямое руководство к действию или гарантию движения цены.AUD/USD (австралийский доллар)Бычьи факторы:Сохранение за Резервным банком Австралии статуса монетарного лидера G10: фактическое повышение ставки до 4,85% рынком переварено, однако привлекательный дифференциал доходности обеспечивает приток долгосрочного капитала в пару AUD/USD.Умеренная стабилизация котировок промышленных металлов и железной руды на азиатских спотовых рынках удерживает австралийскую валюту в паре AUD/USD от глубокой просадки.Общее снижение страхов перед тарифными барьерами со стороны США поддерживает внешнеторговые ожидания экспортеров в паре AUD/USD.Медвежьи факторы:Эффект от заседания РБА полностью исчерпан, уступив место локальной фиксации позиций спекулянтами, что оказывает умеренное давление на пару AUD/USD.Октябрьский индекс PMI производственного сектора Китая (49,3 пункта) сигнализирует о сохранении давления на фабричную активность ключевого торгового партнера Австралии, сдерживая ралли пары AUD/USD.Защитное позиционирование крупных фондов перед завтрашним релизом Non-Farm Payrolls ограничивает приток свежей спекулятивной ликвидности в пару AUD/USD.Предполагаемый дневной диапазон на 5 ноября 0,6610–0,6680Ориентиры при пробое. При пробое сопротивления 0,6680 вверх целями восходящего движения пары AUD/USD выступят отметки 0,6730 и 0,6780. В случае потери поддержки 0,6610 котировки пары AUD/USD могут скорректироваться к уровням 0,6560 и