‼️В США не хватает электричества — ЦОД уходят в Азию, Китай зарабатывает Около 15 ГВт потребности американских ЦОД в электроэнергии могут «переехать» в Азию. То, что мы изначально ждали лишь к 2030 году, теперь может произойти на несколько лет раньше. 💥Что произошло в США: На выборах губернатора Техаса (3 ноября) демократка Джина Хинохоса (Gina Hinojosa) победила республиканца Грегга Аббота (Greg Abbott). Она обещала приостановить одобрение новых дата-центров до принятия норм, защищающих жителей по вопросам электричества и воды. Техас — hotspot ИИ-инфраструктуры (Meta, Google, Microsoft), но сеть не успевает: 250–300 проектов на проверке дают потенциальные +200 ГВт — более чем вдвое выше исторического пика нагрузки штата. Жители боятся роста тарифов и расхода воды, и власть ужесточает регулирование. ⁉️Куда уйдут 15 ГВт: - Малайзия ~4 ГВт - прочий АСЕАН ~4 ГВт - Япония 1,5 ГВт - Австралия 2 ГВт - Индия и др. 3,6 ГВт = 15,1 ГВт. ⚡️Юго-Восточная Азия (Малайзия + АСЕАН = ~8 ГВт) забирает больше половины. ⚡️Ставка на штат Джохор рядом с Сингапуром: Amazon (инвестиционный план 6 млрд), Google (~2,4 млрд), Microsoft (~2,2 млрд). ⁉️ Но у самой Азии ресурсы тоже на пределе: - Малайзия одобрила 117 ЦОД, но 24 новые заявки приостановлены — проверяют, хватит ли мощностей и воды. - Сингапур требует, чтобы ≥50% потребления новых дата-центров шло из «зелёной» энергии. - Оптовые цены на электричество в Австралии, Малайзии, Таиланде за год +~8%. Ответ рынка — собственная генерация: ЦОД сами строят генерацию рядом, не дожидаясь расширения сети. К 2030 г. в Азии это до 8 ГВт; ещё ~4 ГВт добавят нефтехимические предприятия. Масштаб потребления ИИ-ЦОД в Азии к 2030 г.: -базовый сценарий 960 ТВтч, -оптимистичный 1476 ТВтч, -пессимистичный 472 ТВтч. Главный нюанс: рост электричества — это НЕ только ИИ. Глобальное потребление вырастет с 29,65 до 36,35 трлн кВтч (+6,69 трлн за 5 лет). Из них промышленность +2,28 трлн — больше, чем ЦОД (+1,71 трлн). Одно только кондиционирование добавит больше, чем весь прирост дата-центров. Азия к 2030 г. — ~20 трлн кВтч, больше половины мира, при среднем росте ~5%/год. Китай — побочный бенефициар: Ограничения в США → спрос на энергетическое оборудование в Азии → экспорт из Китая уже разгоняется: трансформаторы за янв–апр 2026 +27% (21,77 млрд юаней), у Jinpan Tech продажи в сегменте ЦОД за I кв. +103%. В тренде — трансформаторы, распределительное оборудование, накопители, ЛЭП. Вывод: дефицит мощности превращается из «американской» проблемы в глобальный инвестиционный цикл — с выигрышем для энергосетевой «железной» цепочки поставок Азии, во главе с Китаем. ⚡️‼️ добро пожаловать в Казахстан
- 3
- 1
- 1