Стратегия «купи и держи». Уникальная вещь, которую я забрал в свою стратегию. «Купи и держи» современные инвесторы почему-то списали в архив и положили на полку. А зря. К этой стратегии также относятся с пренебрежением и всегда рассказывают про нее вскользь. – Тоже зря! Почти все инвестиционные стратегии (не путать с трейдингом) являются разновидностью “купи и держи” – только с улучшениями, но нет доказательств того, что модификации хоть как-то усиливают позицию инвестора. Эта стратегия держится на 5 постулатах: 1. РЕГУЛЯРНОСТЬ – этим нужно заниматься на постоянной основе; 2. ВРЕМЯ – данной деятельности необходимо уделить много времени, минимум – 10 лет, а лучше – 30+; на стороне инвестора – положительное математическое ожидание за счет роста экономики, инфляции, притока и роста дивидендов и т.д.; 3. ДОВНЕСЕНИЯ – все излишки от зарплаты или своего бизнеса должны направляться на покупку активов; 4. РЕИНВЕСТИРОВАНИЕ – часть средств (или вообще все), полученных от купонов, дивидендов и ренты нужно направлять на дозакупку новых активов; 5. ДИВЕРСИФИКАЦИЯ – яйца в разных корзинах – классика. Кому подойдет? Стратегия “buy and hold” является лучшим способом защиты от дурака, то есть – от себя. У подавляющего числа начинающих инвесторов нет времени и желания глубоко погружаться в тему, но есть желание быть богаче. Альтернативные стратегии требуют от инвестора обложиться книгами и семинарами минимум на полгода, потом анализировать полученную информацию, затем – снова учиться. И так всю жизнь. Нет гарантии, что вы вообще научитесь правильным вещам и что переизбыток информации сделает вас успешнее. Здесь же нам предлагается просто покупать на регулярной основе разные активы. Как правильно это сделать? • Откажитесь от шума; • не смотрите на волатильность; • не смотрите на новостной фон; • не пытайтесь разобраться в экономике и политике; • не советуйтесь с друзьями и знакомыми. Именно “купидержатели” придумали эти правила. Откажитесь от суеты Дивидендные инвесторы бегают по рынку в поисках двузначной доходности. Доходники постоянно перескакивают из актива в актив – выбирают те места, где сейчас лучше кормят. Стоимостные инвесторы ищут недооцененные активы и часто ошибаются, или не дожидаются часа ИКС. Ближе всего к “купидержателям” пассивные инвесторы, Но и они чудят. Святая вера в теорию Марковица заставляет их регулярно перетряхивать портфель. По хорошему, ребалансировка – это тоже суета. Почему? Читайте ниже. Откажитесь от ребалансировки Кто сказал, что портфельная теория Гарри Марковица – истина в последней инстанции? Это же не доказанная теорема! Кто сказал, что мы правильно перетряхиваем портфель? Почему мы уверены, что пропорция между акциями и облигациями в 50/50 (или 70/30, или 30/70) будет работать на протяжении всего периода нашего инвестирования? Мы этого точно не знаем. Почему ребалансировку надо делать через продажу своих “распухших” активов и перекладывание в новые? А что если добирать недостающие активы за счет поступлений извне (зарплата, доходы от бизнеса и т.д.)? Разве это не будет работать? А что если вообще не ребалансировать? ‼️ОДНУ ИЗ ГЛАВНЫХ ВЕЩЕЙ В СТРАТЕГИИ "КУПИ И ДЕРЖИ" Я СЧИТАЮ ИМЕННО ДОБОР ПОЗИЦИЙ НЕ ЧЕРЕЗ ПРОДАЖУ ДРУГИХ АКТИВОВ, А ЧЕРЕЗ ПОПОЛНЕНИЯ СЧЕТА, ЧТО ДАЕТ ВОЗМОЖНОСТЬ НЕ СУЕТИТЬСЯ С ПОСТОЯННОЙ РЕБАЛАНСИРОВКОЙ И СПОКОЙНО НАРАЩИВАТЬ АКТИВЫ В СВОЕМ ПОРТФЕЛЕ. ЭТО УНИКАЛЬНОЕ ПРЕИМУЩЕСТВО, КОТОРОЕ Я ВЗЯЛ В СВОЮ СТРАТЕГИЮ ‼️ Откажитесь от выбора времени. Не ждите просадок. Закупайтесь ритмично и регулярно в любое время года, вообще не оглядываясь на текущую рыночную ситуацию. Какие активы должны быть в портфеле? Разные – акции, облигации, недвижимость и даже нелюбимые мной товары. В каких пропорциях? А это не так важно. Ваш капитал в конечном счете все равно будет пухнуть. “Купидержатели” получают те же “плюшки”, что и другие инвесторы. Кто сказал, что адепты “buy and hold” рассчитывают только на вечный рост? Они получают те же преимущества, что и остальные участники рынка: – текущие дивиденды; – рост дивидендов; – удачные закупки на просадках (им тоже иногда везет); – рост капитала от инфляции и расширения рынков.Что покупать-то? Вообще данная стратегия не учит нас тому, какие именно эмитенты покупать, но и не запрещает выбирать. Поэтому подсматривайте за стоимостниками, ищите хорошие компании среди дивидендных коровок, присмотритесь к опыту доходников. Просто покупайте много хороших и разных активов – будьте всеядными. Сказать мне спасибо за статью можно пальцем вверх 👍 #Обучение
- 180
- 11
- 6
- 3
- 2
- 2
- 2
- 2
- 1