Падение котировок на Уолл-стрит из-за роста цен на нефть и проблем сектора ИИ

001k.Trade@trade001kФинансы и криптовалюты20 октября 2026, 10:37

more_horiz

Что происходит под капотом фондового рынка? По крипте ощущение, что рынок замер в ожидании выборов. Объёмы упали, отсюда и болтание туда-сюда. Хотя BlackRock вчера удивили крупнейшей дневной покупкой BTC за год ($665 млн). По фонде ситуация сложнее. Хоть индексы и на максимумах, но под капотом проблем хватает. S&P 500 у ATH в основном за счёт 7–10 крупных компаний, при этом более широкий AI-сектор (особенно полупроводники и инфраструктура) с июля сидит в просадке на 20–40% от своих максимумов. Хедж-фонды сейчас сокращают позиции в тех акциях самым быстрым темпом за последние 10 лет. Думаем, многие помнят, как в июле фонд Леопольда «обнулили» из-за маржин-коллов на AI-портфеле. Сейчас есть риски, что похожая ситуация может повториться у других крупных фондов, которые сидят на высоком леверидже в AI. Классический хедж «лонги отдельных акций + шорт индекса» перестал нормально работать как раз из-за сильного расхождения доходности индекса и AI-сектора. Из-за этого шорт индекса больше не даёт надёжной защиты. Фондам приходится либо держать портфель ближе к индексу, либо строить более сложные хеджи. Одновременно дорожает кредит, доходности по облигациям высокие, ставку повышают, а конкуренция за капитал усиливается. Плюс ко всему — геополитическая неопределённость. Всё это дополнительно давит на рынок и в моменте может выстрелить. 🌚 Our media 🤖 PayBot 📈 Intraday 🤩 VIP3 на WEEX