Рост прибыли SK Hynix и прогноз дефицита памяти из-за развития технологий ИИ

Неудаща @dirtytatarstan Политика и власть30 октября 2026, 09:15

Один из крупнейших мировых чипмейкеров и ключевой поставщик Apple — южнокорейская компания SK hynix — заявила о сохранении структурного дефицита оперативной памяти (DRAM) и флеш-накопителей (NAND) вплоть до 2030 года. Спрос на оперативную память и накопители будет стабильно превышать предложение, и рассчитывать на возвращение доступных цен на компьютерную технику в ближайшие годы не приходится. Основным драйвером дефицита ожидаемо выступает искусственный интеллект. Дата-центры для обучения и работы ИИ-моделей требуют колоссальных объемов памяти, и производители переключают мощности на выпуск высокоэнергоемкой памяти HBM с более высокой маржой, сокращая производство обычных DRAM и NAND для потребительского сегмента.По оценке TechInsights, к третьему кварталу 2026 года стоимость DRAM и NAND выросла более чем на 300% по сравнению с прошлым годом. Цены на потребительскую память вышли на исторический максимум. Так, комплект DDR5 на 32 ГБ, который в 2024-2025 годах стоил $80-100, теперь продается примерно за $500 — в 5-6 раз дороже. Отдельные модели подорожали еще сильнее: набор Patriot Viper Xtreme 5 32 ГБ DDR5-7600 в августе 2024 года стоил $110, а в октябре 2026-го выставлен на Amazon за $1523 — почти в 14 раз дороже. По данным Tom's Hardware, средний рост цен на DDR5 за год составил около 500%. Следом дорожают SSD, видеокарты и готовые компьютеры. SK hynix уже заключила долгосрочные соглашения с 14 крупными клиентами, включая глобальных облачных провайдеров. Эти контракты покрывают более половины производственных мощностей компании на 2027 и 2028 годы. Срок действия некоторых соглашений достигает 5 лет, и компания уже ведет переговоры об их продлении. Однако гарантированные объемы поставок не защищают покупателей от роста цен: соглашения предусматривают корректировку стоимости в зависимости от рыночной конъюнктуры. Apple зарезервировала поставки памяти заранее, но это не спасает от роста закупочных расходов. По данным WSJ, затраты Apple на дополнительный объем памяти выросли с $15 за 256 ГБ в прошлом году до $66 в текущем. Глава компании Тим Кук признал, что повышение цен на iPhone «неизбежно» из-за продолжающегося роста стоимости DRAM и NAND. Аналитики TechInsights прогнозируют, что в iPhone 18 Pro стоимость памяти DRAM (12 ГБ) вырастет с $39 до $145, а NAND (256 ГБ) — с $13 до $51 по сравнению с iPhone 17 Pro. Коллектив криптоканала полагает, что нынешний ефицит памяти— не стихийное бедствие, а управляемый переход. Три корпорации — Samsung, SK hynix и Micron — контролируют до 90% мирового рынка DRAM. И все они практически одномоментно переключились на выпуск HBM для ИИ-дата-центров. И удивительная (на самом деле нет) синхронность в действиях техногигантов говорит о том, что производство памяти для обычных потребителей перестало быть интересным для бизнеса. Вместо этого пользователей настойчиво подталкивают к мысли, что им проще арендовать вычислительные мощности в облаке, чем собирать собственный ПК, и что проще оформить платную подписку на сервис, чем владеть собственным устройством. Именно этого добиваются облачные провайдеры — те самые 14 клиентов SK hynix, которые выкупили половину мощностей на 2027-2028 годы. Потребительский рынок железа сворачивается не потому, что чипов не хватает, а потому, что владение устройством становится экономически невыгодным для тех, кто эти устройства производит. Рыночек порешал, уважаемые читатели.