Черный лебедь на фонде. Почему? Давайте разбираться. Все знают, что проблемы AI-сектора копились не первый месяц, но финальным триггером стали мидтермы и полный контроль демократов над Конгрессом. 1. Демократы топят за моратории на новые дата-центры, отмену налоговых льгот и ужесточение требований к потреблению энергии и воды. Вчера они подтвердили, что готовят целый пакет законов по регулированию AI-индустрии. 2. Также они выступают за ограничение развития самого AI. Один из уже внесённых законопроектов предлагает создать отдельное Министерство AI, которое будет контролировать самые мощные модели и требовать удаления опасных возможностей. Кстати, необходимость такого контроля поддержали и главы крупнейших AI-компаний. За попытку обойти запрет компаниям может грозить «корпоративная смертная казнь», а отдельным лицам — до 20 лет тюрьмы. 3. Дальше пошла переоценка рынком AI-капекса: Больше ограничений → медленнее строятся дата-центры → пик роста капитальных затрат уже в 2027 году → слабее спрос на чипы → текущие оценки AI-компаний больше не оправданы. Рынок начал закладывать, что темпы расходов достигнут пика в 2027, значит, рост прибыли Nvidia, AMD, Micron и других драйверов сектора тоже может быть где-то там. На фоне уже высоких оценок произошёл классический derisking и фиксация прибыли = вчерашний crash AI-сектора. Переоценка — это не процесс одного дня. Рынку понадобится как минимум несколько недель, чтобы переварить новые риски и сформировать новые оценки. 🌚 Our media 🤖 PayBot 📈 Intraday 🤩 VIP3 на WEEX
Влияние победы демократов в США на развитие индустрии искусственного интеллекта и строительство дата-центров
- 35
- 12
- 11
- 5
- 1
- 1
- 1.1К
- 78
- 18
- 8
- 79
- 43
- 26
- 21
- 15
- 6
- 160
- 63
- 26
- 15
- 15
- 8
- 7
- 3
- 3
- 1
- 1